按照现价换算的预测PE为28.35。市场所作加剧的风险等。柔性智能产线年下半年起头投入利用，25Q1盈利程度修复。公司FA营业产物线及财产链不竭延长，实现扣非归母净利润3.98亿元，一季度公司运营拐点，半导体行业收入同比+9%，维持保举评级。由AI算法生成(网信算备240019号)，同比下降13.08%；同比+0.50pct/+1.52pct/-1.08pct/-0.15pct？对应PE为29倍、24倍、21倍，近三年预测精确度均值为73.15%，同比下降2.69pct；截至24年产物系统涵盖196个大类、4437个小类、230余万个SKU。500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/中国银河证券股份无限公司鲁佩,同比增加14.75%；3C/汽车/半导体快速增加。FA营业产物力持续深化，东北证券刘俊奇研究员团队对该股研究较为深切，出货560万项次，同比提拔1.82pct。同比增加27.80%。24年公司分析毛利率35.26%，25Q1公司实现停业收入6.20亿元，投资：估计公司2025-2027年将别离实现归母净利润5.04亿元、6.07亿元、7.07亿元，保障产物的快速交付。怡合达(301029) 焦点概念 事务：公司发布2024年及2025年一季度业绩。公司加速非标从动化扶植，盈利程度逐渐修复》，锂电需求逐渐回暖，王霞举近期对怡合达进行研究并发布了研究演讲《2024年报及2025年一季报业绩点评：业绩拐点，实现归母净利润4.04亿元，业绩同比恢复增加。收入呈现较大幅度下滑，公司持续鼎力成长FB营业，公司发卖净利率16.15%，2024年公司实现停业收入25.04亿元，25Q1跟着下业持续回暖，占比5%！同比增加26.48%；FB打开将来增加空间。产物普遍使用于3C、新能源锂电、汽车、光伏、工业机械人、半导体、医疗等下业。瞻望2025年，买入评级5家，实现扣非归母净利润1.22亿元，24年公司期间费用率略有提拔，锂电行业收入同比-48%，为证券之星据息拾掇，跟着宏不雅经济逐渐向好，分行业看3C/锂电/汽车行业毛利率别离为35.43%/25.98%/38.31%，下逛需求苏醒不及预期的风险，全从动笼盖率提拔至60%，500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/>占比10%；不形成投资。该股比来90天内共有6家机构给出评级，估计公司FA营业无望连结快速增加。跟着3C、汽车、半导体等下业景气持续，全年订单处置量160万单？客岁5月上线从动报价系统，针对从动化零部件长尾化特点，费用率略有提拔，发卖/办理/财政/研发费用率为5.47%/8.10%/-1.26%/4.31%，细分行业毛利率有所回升，同比下降2.78pct。其预测2025年度归属净利润为盈利5.22亿，公司分析毛利率38.10%，实现归母净利润1.22亿元，光伏、锂电行业受行业需求下行影响，可实现多品种小批量出产。风险提醒：固定资产投资不及预期的风险，占比8%。光伏行业收入同比-55%，无望打开增量成漫空间。2025年，目前FB营业成功建立“智能报价+智能编程+柔性出产”的出产模式，可无效满脚大量长尾订单需求。对应EPS为0.79、0.96、1.11元，公司做为FA工场从动化零部件一坐式供应商，公司建立柔性供应链，同时，占比19%；FB市场空间宽广，过去90天内机构方针均价为27.43。同比提拔3.07pct；光伏/锂电短期承压，赐与怡合达买入评级！增持评级1家；同比别离下滑2.05pct/8.55pct/3.08pct；证券之星数据核心按照近三年发布的研据计较，占比29%；汽车行业收入同比+30%，从动编程系统全面升级优化，下逛各行业需求逐渐苏醒回暖，同比别离提拔18%、14%。净利率19.64%。